張同學(xué)
2019-04-12 13:55Reading40原版書(shū)第8題的答案沒(méi)看懂,我自己計(jì)算的過(guò)程和答案不一樣,老師看一下我哪里出錯(cuò)了
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-04-12 15:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這道題的表格中的value是每個(gè)時(shí)間點(diǎn)的利率算出來(lái)的價(jià)值,所以往前的時(shí)點(diǎn)的折現(xiàn)應(yīng)該是乘以前一個(gè)時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。
-
追問(wèn)
但對(duì)于利率期權(quán)是在期末結(jié)算收益的,也就是在3時(shí)間點(diǎn)才有收益,這樣不應(yīng)該從3時(shí)點(diǎn)開(kāi)始折現(xiàn)
-
追答
同學(xué)你好,利率是在3時(shí)點(diǎn)開(kāi)始往前折現(xiàn)呀,你公式中的value選擇錯(cuò)了呀。往前折現(xiàn)一期算出來(lái)的C+和C-應(yīng)該分別乘以1時(shí)期的value呀
