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2019-04-12 20:58請問15題為什么不能先計算出daily VaR 再乘以根號10
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-04-13 22:53
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同學(xué)你好，平方根法則只適用于預(yù)期收益與μ等于0的前提，如果這個前提被違反了，就無法使用這個法則。
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追問
但是答案用的就是這個法則啊！用年化波動率除了根號250，乘了根號10。
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追答
同學(xué)你好，我的意思是這道題沒法將整個組合的daily var再乘以根號10是因為他的預(yù)期收益率等于12%而不等于0（違背了直接使用平方根法則計算var的前提），所以只能直接計算10-day的var，因此將一年的收益率與波動率轉(zhuǎn)化為10天（這與平方根法則計算var無關(guān)，僅僅是波動率轉(zhuǎn)化還是可以的）后直接代入即可。
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回復(fù)：那么答案為什么用了這個法則了，用年化波動率除了根號250，乘了根號10。
