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2019-04-12 21:4924題，請(qǐng)問(wèn)為什么不能直接用252*5%，第21題就是這樣計(jì)算的，兩題區(qū)別在哪里
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-04-13 22:51
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同學(xué)你好，對(duì)模型的回測(cè)是指對(duì)在既定置信水平下VAR值的回測(cè)，因此第一張圖的exception應(yīng)該是乘以2%，而不是5%，置信水平是檢驗(yàn)時(shí)候用的置信水平，可以是95，也可以是99，他代表的是“可信度”，并不是模型的本身。第二張的題干里的第一句話是一個(gè)定于從句，that 后面是對(duì)VAR model、的解釋，所以第二張圖的VAR模型是建立在95%的置信水平下的。與圖一做法完全一致，只是英語(yǔ)語(yǔ)法做了改變而已
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回復(fù)：第一張圖你看答案，是用了z檢驗(yàn)了，第二張圖是直接相乘的！并不是你所說(shuō)的，做法一致只是問(wèn)法不一樣！ -
回復(fù)：我了解區(qū)別了，第一個(gè)圖是要做假設(shè)檢驗(yàn)所以要用到z檢驗(yàn)，第二張圖是直接問(wèn)的這個(gè)VaR值對(duì)應(yīng)的天數(shù)是多少。應(yīng)該是這樣吧？
