juliola
2019-04-13 10:13老師這道題是不是應(yīng)該加一個前提條件即只考慮stock的系統(tǒng)性收益，因?yàn)镃APM公式算出來的就是只考慮股票系統(tǒng)性風(fēng)險下的系統(tǒng)性收益…？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-04-13 23:35
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同學(xué)你好，這題沒有必要增加這個條件，他就是考夏普比率 β值之間的轉(zhuǎn)換，并不考察系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險。
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追問
但是梁老師上課的時候說CAPM公式計(jì)算的條件就是只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險下求出來的系統(tǒng)性收益啊？這道題既然用到了CAPM來換算 那不是應(yīng)該就是只考慮股票的系統(tǒng)性收益的前提下，進(jìn)行夏普比率和beta的轉(zhuǎn)換嗎
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追答
同學(xué)你好，你說的確實(shí)是沒錯的，但是夏普比率是可以用于計(jì)量任何資產(chǎn)的，無論該資產(chǎn)是否存在著非系統(tǒng)性風(fēng)險，因此這個題目中可以加這個條件，也可以不加這個條件，因?yàn)檫@影響不到對夏普比率的轉(zhuǎn)換，你可以答案的計(jì)算過程，這其中其實(shí)有無假設(shè)是沒關(guān)系的，如果加上你提出來的這句話，那更好，不加，不影響做題。
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