笨同學(xué)
2019-04-13 18:06P38頁第5題 想問一下 liquidating bond portfolio position是指什么 此處表達(dá)和原版書這張表格中的表達(dá)好像不太一樣 有點(diǎn)不明白
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-15 10:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，liquidating指的是中途sell， 其實(shí)表格里劃橫線的部分之前也是用的是coupon and liquidating, 現(xiàn)在變成coupon and principal repayment, 其實(shí)并沒有多大區(qū)別，因?yàn)閘iquidating后就是收到本金的repayment.
-
追問
這張表格里的兩者表達(dá)好奇怪 一個(gè)是cash flow from 一個(gè)是cash flow， coupon and principle。有什么區(qū)別嗎？后者的cash flow 指什么
-
追答
協(xié)會就是想表達(dá)duration matching是通過asset portfolio來償還 Liability, 本質(zhì)還是用asset portfolio里的本金和coupon進(jìn)行支付Liability。
cash flow matching就比較直接了，一筆負(fù)債匹配一筆現(xiàn)金流。
0
0
0
0
