MandyMa
2019-04-14 15:09S—T MODEL里面講mkt segmentation時說到市場100%分割時, correlation=1這個按照老師講的風險越大,correlation越大可以理解,但correlation=1也代表完全正相關,這個怎么理解,就像課上舉例的朝鮮和GIM難道是完全線性正相關嗎,請老師幫忙解釋
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1個回答
Irene助教
2019-04-15 14:55
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同學你好。
這里的correlation=1只是一個計算時的簡便假設,沒有實際的經濟含義。
你可以這么理解:
因為現(xiàn)在市場完全分割,相當于買了產品A之后,就不能再配置其他產品了。所以所有的portfolio都沒有辦法進行分散投資,只能投資某一類資產,那么一類資產自己和自己的相關系數肯定就是1了。
