安同學
2019-04-15 20:01請問structural risk是指什么?convexity大這個風險就大嗎?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-16 09:46
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同學你好,structural risk指的是由于利率曲線發(fā)現(xiàn)非平行移動導致免疫失敗的風險,免疫失敗指的是change of cash flow yield不等于 change of YTM liability.
convexity大可以減小結構風險。
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回復Sherry Xie:convexity不是只能解決平行問題嗎
