minyu
2019-04-15 20:14老師好,這里為什么說(shuō)這個(gè)方法的中心思想是利用repo的低利率,疊加forward,戛利差? 這里repo支出的利率是rH,不是利率反而高么,雖然最后和foward收的部分抵消了。
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-16 09:41
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同學(xué)你好。
這道題目中的收支狀況如圖。支出的是RL,收到的是RH。
相當(dāng)于在0時(shí)刻,按照Rl向別人借款,然后到1時(shí)刻還款。然后在0時(shí)刻按照RH借錢給別人,然后到1時(shí)刻收到利息RH。
所以收高利率(RH),支出低利率(RL),兩者嘎差,獲得一個(gè)正的收益。
