許同學
2019-04-15 20:32你好，這題D為什么對？monentum的累計利潤怎么可能比size或value高？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Crystal助教
2019-04-16 09:33
該回答已被題主采納
同學你好，momentum這個策略是違反價值策略的，但是他還是能一直存在的原因，就是由于在實際市場中（市場是不完美的），所以這個策略是可以獲利的，而且根據(jù)實證數(shù)據(jù)得出，這種策略的收益是高于價值策略的收益率。
-
追問
但是周老師上課講的，在發(fā)達國家value獲利最多，發(fā)展中國家moment獲利多啊
-
追答
是這樣的，這個結論是原版書作者的一片論文的節(jié)選，這個結論是根據(jù)實證數(shù)據(jù)得到的，這個數(shù)據(jù)是作者找的數(shù)據(jù)，可能是發(fā)展中國家的數(shù)據(jù)，由此得出這樣的結論的，老師上課說的有很多是拓寬大家的思路和知識面的，但是在考試中建議以原版書（或原版書中的結論）為主。
0
0
0
0
