戴同學(xué)
2019-04-15 20:38asset category和allocation effect分別是啥，為什么pure indexing要加前者，而ative management不用加后者
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-04-16 10:47
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同學(xué)你好，
asset category表示，從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)到配置了大類資產(chǎn)，給我?guī)?lái)的收益是多少。
allocation effect是調(diào)平項(xiàng)，就是說(shuō)我在宏觀歸因是，所分解的各項(xiàng)加起來(lái)，并不等于組合收益時(shí)，差額的部分就記在這部分。
pure-indexing strategy是指大類資產(chǎn)配置，能獲得的收益是多少
而active management是指我從風(fēng)格類資產(chǎn)配置（基準(zhǔn)）到我聘請(qǐng)基金經(jīng)理這段所產(chǎn)生的收益是多少。
你看我給你的圖，這個(gè)是宏觀歸因的大邏輯，你就把宏觀歸因，想成社?；?，然后一步一步分解我的收益率的來(lái)源。
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