趙同學(xué)
2019-04-16 00:08老師，這道題的A和D選項(xiàng)不明白，答案講解也看不懂，能否幫忙講解一下
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-04-16 14:56
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同學(xué)你好，A選項(xiàng)，可以這樣想，一個(gè)callable bond可以看成是一個(gè)pure bond和一個(gè)call option的差值，callable bond=pure bond-call option,當(dāng)利率上升的時(shí)候，call option的價(jià)值是上升的，pure bond的價(jià)值是下降的，所以callable bond的價(jià)值是下降的，D選項(xiàng)，這個(gè)票據(jù)不重要，可以作為一個(gè)拓展內(nèi)容稍微了解一下，這種票據(jù)收到的利率是現(xiàn)在的利率走勢是反著的，如果利率上升的話，收到的利息就少，反之亦然。另外，利率上升，折現(xiàn)率就上升了，所以這個(gè)inverse floater的價(jià)格就降下去了（分子上收到的利息減少，分母上折現(xiàn)率上升），這個(gè)如果不理解的話也沒有關(guān)系，不是考試內(nèi)容，可以適當(dāng)?shù)牧私庖幌?#^.^#)
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