小同學(xué)
2019-04-16 20:42R15 第19題，B選項(xiàng)，無風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)提升option的價(jià)值？
所屬：CFA Level II > Financial Reporting and Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-17 16:19
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
這是根據(jù)利率平價(jià)公式而來。
通常情況下，給員工的stock option都是看漲期權(quán)，因?yàn)榭礉q期權(quán)是股票價(jià)格越漲越賺錢，那么通過call option可以激勵(lì)員工努力工作，獲得期權(quán)的好處。
所以依據(jù)利率平價(jià)公式，在其他條件不變的情況下，公式中Rf上升，整體分式下降，為了保證平衡call option的價(jià)值上升。
如圖
0
0
0
0
