李同學(xué)
2019-04-16 21:05課后題 reading 32 第一題 overall rate of return 里 分母為什么只是stock portfolio，而不包括future contracts呢？
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-04-17 10:04
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同學(xué)你好，effective beta 是考慮了股指期貨和股票組合兩者疊加的收益與市場(chǎng)收益的關(guān)系。
在計(jì)算組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)候，期貨部分代入計(jì)算的應(yīng)該是其profit 而不是期貨的價(jià)值。
因?yàn)槿ベI期貨的原因是希望調(diào)整beta來(lái)達(dá)到預(yù)期投資收益，它本身是作為工具，不應(yīng)該加入到組合價(jià)值的計(jì)算。
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