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2019-04-16 23:02習(xí)題集322,B的significant level是0.650/0.720算出來的嗎?為什么這樣算? C為什么錯了? D我劃線處有問題,SMB策略-0.5表示BMS,即large cap-small cap,即long large +short small。題目給的符號反了,負(fù)負(fù)得正了
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1個回答
Crystal助教
2019-04-17 21:33
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學(xué)員你好,
B選項(xiàng)中的90%顯著說的是截距項(xiàng)alpha,需要做的是(0.65%-0)/0.332=1.9578,90%的雙尾分位數(shù)是1.28,所以顯著。
C選項(xiàng)的和B選項(xiàng)說反了,alpha是顯著的。
D選項(xiàng)你的理解是正確的,的確反了,應(yīng)該像HML給出來的樣子。
