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Cindy助教
2019-04-17 15:48
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同學(xué)你好，這道題讓你算期權(quán)的VAR，只需要將標(biāo)的資產(chǎn)的VAR算出來乘以delta就好，因為是at the money,所以期權(quán)delta是0.5，標(biāo)的資產(chǎn)是一個指數(shù)，一個點是10元，2200點就是22000元，根據(jù)公式，標(biāo)的資產(chǎn)的VAR值等于2.33*2.05%*22000，再乘上期權(quán)的delta0.5就可以算出期權(quán)的VAR是525了，
因為這個期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指數(shù)不是期權(quán)本身。期權(quán)本身的價格是350，這是用不了的，因為S代表的是標(biāo)的資產(chǎn)的價格，指數(shù)的價格是2200點，所以要用這個，又由于一個指數(shù)點代表的價值是10元，所以2200點的總價值就是2200*10=22000元
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