李同學(xué)
2019-04-17 13:27老師這里的第六題和第37題怎么做啊 第六題的預(yù)期損失為啥是這么算的，37題算不出答案誒
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-04-17 20:12
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37題的意思是計(jì)算第一年存活且第二年違約的聯(lián)合概率。
followed by是緊接著，基本是同時(shí)發(fā)生的意思。
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追答
6題是根據(jù)概率累計(jì)出的CVaR。
計(jì)算過(guò)程如圖 -
追問(wèn)
為啥不能用pd直接乘以3m，得到el??？不是說(shuō)相關(guān)性不影響el嗎
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追答
這個(gè)不是在考慮相關(guān)性呀。是在考慮不同的概率情況。
就有點(diǎn)像在操作中學(xué)的方式一樣。根據(jù)損失和嚴(yán)重程度convolution -
追問(wèn)
所以說(shuō)除非是單個(gè)資產(chǎn)，可以pd乘以lgd乘以價(jià)值算el 不然都得這樣算概率乘以違約損失，然后加起來(lái)？
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追答
其他題目是有分別告訴每個(gè)資產(chǎn)各自的PD和RR等條件。
而這個(gè)題目沒(méi)有說(shuō)每個(gè)資產(chǎn)的情況，所以要假定服從二項(xiàng)分布，然后這樣子計(jì)算。 -
追問(wèn)
這道題不能理解為每個(gè)資產(chǎn)的pd都是0.034 lr都是0嗎
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追答
沒(méi)有說(shuō)每個(gè)資產(chǎn)的違約情況。
所以要分別討論違約或者幾個(gè)違約。 -
追問(wèn)
好的，麻煩老師了
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