李同學(xué)
2019-04-18 01:11老師好，51題如果視頻里老師講的對(duì)的話，那么就選不出來(lái)正確選項(xiàng)了？如何確定theta和vega的正負(fù)呢？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-04-18 13:40
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同學(xué)你好，題干中有這樣表述，high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility 。這個(gè)意思就表示當(dāng)vega增大的時(shí)候，期權(quán)是貶值的，Vega和期權(quán)的價(jià)值變化方向是反著的，所以是做空vega，
題干里的另外一個(gè)信息，while experiencing significant daily losses with the passage of time. 隨著時(shí)間的流逝，期權(quán)也是在貶值的，theta和期權(quán)價(jià)值的變動(dòng)方向也是反著的，所以是做空theta。
所以我們要對(duì)沖的話，一定是構(gòu)造一個(gè)vega為正，并且theta為正的組合，解題思路我看你在講義上都寫出來(lái)了，這樣屢起來(lái)確實(shí)比較順，我就不具體細(xì)說(shuō)了呀(#^.^#)
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