楊同學
2019-04-20 11:33請問經(jīng)濟學r16原版書后題6題的B問,里面提到在yield curve flattens or inverts時候,extending the duration of bond portfolio will be profitable,這是什么原因呢?
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1個回答
Sinny助教
2019-04-22 13:26
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同學你好,這里因為interest curve flatten或者invert,意味著當前預期利率是下降的
利率下降我們可以通過增加敏感性獲利,而增加duration能夠增加投資組合對于利率的敏感性
