江同學(xué)
2019-04-20 17:4427分鐘的例題里，講解上根據(jù)將例題中公式按此前債券收益5部分拆分無(wú)法完全對(duì)應(yīng)。roll down和r變動(dòng)下的價(jià)格變動(dòng)對(duì)應(yīng)錯(cuò)誤。
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-22 18:36
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同學(xué)你好，收益五部分拆分法 和這里的Total return的計(jì)算方法，使用情況不同，所以不需要進(jìn)行對(duì)比。
Total return 計(jì)算方法 本身就不存在 roll down return，roll down return衡量的是衡量的是收益率曲線不變導(dǎo)致價(jià)格的變化，但total return計(jì)算法本身就是在計(jì)算利率曲線平行移動(dòng)導(dǎo)致的收益變化，因此total return計(jì)算法不用包括rolldown return。
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