Iris
2019-04-20 22:20請(qǐng)老師詳細(xì)解釋下附圖中的幾題謝謝
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-04-22 13:30
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74題目問(wèn)那種最適合進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋
A選項(xiàng)錯(cuò)誤是因?yàn)橐呀?jīng)條件給出的交易敞口都是正的，所以netting并不能減少敞口，，有正有負(fù)才能減少。
B選項(xiàng)是信用觸發(fā)事件，當(dāng)事件觸發(fā)時(shí)，可以提前結(jié)束合約。這屬于提前執(zhí)行合約，不是風(fēng)險(xiǎn)緩釋。
C選項(xiàng)應(yīng)該是買CDS
D增加抵押品可以減少風(fēng)險(xiǎn)敞口，起到信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。
84題digital CDS合約的規(guī)定就是賠付事先約定原值的x%，無(wú)論損失多少。無(wú)須交割標(biāo)的資產(chǎn)
108題 overcollateralization是指 實(shí)際發(fā)行的證券化產(chǎn)品的規(guī)模小于資產(chǎn)的規(guī)模。本題中發(fā)行規(guī)模為570m，抵押品的價(jià)值為600m，所以屬于超額抵押。
excess spread是指 收到的資產(chǎn)池的利息大于支付的證券化產(chǎn)品的利息及其他相關(guān)費(fèi)用。本題中資產(chǎn)池收益為8.75%，大于所需支出7.5%+0.6%
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