Arno Fly
2019-04-21 01:30323，老師這是什么知識(shí)點(diǎn)？為什么選D？其他三個(gè)選項(xiàng)為什么錯(cuò)？
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1個(gè)回答
Michael助教
2019-04-22 16:02
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學(xué)員你好，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)講解的是style analysis。
A選項(xiàng)R^2比較大只能說(shuō)明模型的解釋力度比較大，在這個(gè)題目中說(shuō)明benchmark的表現(xiàn)能夠解釋投資組合的程度比較大，越說(shuō)明這個(gè)基金的風(fēng)格像被動(dòng)投資，那么越說(shuō)明基金經(jīng)理沒(méi)有為客戶增值。
B選項(xiàng)，如果factor不顯著，說(shuō)明基金經(jīng)理的投資風(fēng)格中沒(méi)有包含這個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)因子，這就足夠得出結(jié)論了。
C選項(xiàng)，不一定要加上rf，因?yàn)橥顿Y者的投資資產(chǎn)中不一定有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
D選項(xiàng)是正確的，beta表示的該因子在投資組合中的權(quán)重，如果其他兩個(gè)加起來(lái)已經(jīng)有100%了，那么說(shuō)明其他因子所占的權(quán)重只有0%。
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