安同學(xué)
2019-04-21 08:12請問老師ICAPM和STmodel的關(guān)系是什么?ST是只考慮流動性premium的ICAPM模型嗎?
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1個(gè)回答
Sinny助教
2019-04-22 13:04
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同學(xué)你好,ST模型是在ICAPM模型的基礎(chǔ)上考慮完全分割和完全整合的情況下流動性對于收益的一個(gè)影響,從而可以計(jì)算任何市場融合程度下的一個(gè)收益率
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追問
所以ST模型除了流動性就不再考慮其他premium的對吧?
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追答
同學(xué)你好,在ICAPM模型中還是考慮了market premium的,因此這里也是要考慮market risk的,同時(shí)除此之外考慮了liquidity risk,而其他的風(fēng)險(xiǎn)在ST模型中暫未體現(xiàn)
