唐同學(xué)
2019-04-21 15:00為什么appraisal data中,會(huì)算出各個(gè)因子間的correlation比真實(shí)correlation???
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Sinny助教
2019-04-22 17:57
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同學(xué)你好,因?yàn)閍ppraisal的數(shù)據(jù)是被平滑了的,而其他資產(chǎn)由于流動(dòng)性較好,因此無需平滑
那么沒有被平滑的數(shù)據(jù)和平滑的數(shù)據(jù)之間相關(guān)性會(huì)更低
