呂同學(xué)
2019-04-21 16:01請(qǐng)問老師，只有model1不是term structure嗎？其他的模型都是么？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-04-22 16:38
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同學(xué)你好,term structure是指利率的期限結(jié)構(gòu)，而模型1中增加的是 sigma*dw，而后者的dw是不確定的，這是一個(gè)隨機(jī)變化的數(shù)字，因此這個(gè)波動(dòng)率一定不是flat的，而是一直變化的，同理 模型2，ho lee ,V模型的利率波動(dòng)率是隨機(jī)的，而不是flat的。
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