1個(gè)回答
Galina助教
2019-04-22 14:38
該回答已被題主采納
這個(gè)題目問(wèn)的就是當(dāng)違約相關(guān)性下降的時(shí)候，tranche的保費(fèi)怎么變。那么當(dāng)違約相關(guān)性下降的時(shí)候，senior tranche的價(jià)值相對(duì)上升，junior相對(duì)下降（因?yàn)樵瓉?lái)違約相關(guān)性為1時(shí)，s和j要死一起死，要活一起活，沒(méi)什么大區(qū)別，違約相關(guān)性下降了的話，當(dāng)j違約時(shí)，s可能還是活著的），那么對(duì)應(yīng)著保費(fèi)就是junior相對(duì)上升，也就是因?yàn)樗游ｋU(xiǎn)了，保費(fèi)上升。
0
0
0
0
