笨同學(xué)
2019-04-21 20:45希望可以具體解釋一下是怎么合成的?謝謝啦!
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2019-04-22 11:53
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同學(xué)你好,這個問題會比較復(fù)雜。是有關(guān)隨機(jī)項的是如何消除的。
利用幾何布朗運動表示股票價格時會有一個隨機(jī)項,
用伊藤引理表示衍生品的變動時也有一個隨即項,兩者在一定條件下可以抵消,從而形成一個確定收益的無風(fēng)險組合。
詳情參考下圖。
