安同學(xué)
2019-04-22 13:22Case book215頁(yè),關(guān)于第二個(gè)solution,為什么fixed rate CD可以消除cap risk?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-22 18:23
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同學(xué)你好。
因?yàn)閒ixed rateCD是固定利率,所以不會(huì)隨著市場(chǎng)利率的波動(dòng)而波動(dòng)。所以只要一開始,不觸發(fā)cap,未來(lái)在整個(gè)持有期也不會(huì)碰到cap,所以沒(méi)有cap risk。
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追問(wèn)
所以這句話意思是應(yīng)當(dāng)發(fā)行固定利率的CD來(lái)規(guī)避cap risk?
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追答
也不是說(shuō)應(yīng)該發(fā)行固定利率CD。這里只是就事論事,只是說(shuō)浮動(dòng)利率CD不能避免cap risk,所以說(shuō)法是錯(cuò)誤的,disagree。
