maowenyi
2019-04-22 15:18duration和convexity可以線性相加嗎,在賣出3年債券,買入1年和長期債券的時(shí)候
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-22 15:50
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同學(xué)你好,convexity是duration的一階導(dǎo)數(shù),只能說convexity和duration是有線性關(guān)系的,兩者是正相關(guān)。
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追問
課后題中賣出3年債券,買入1年和長期,用duration-neurtual,按照百分比加權(quán)平均計(jì)算1年和長期的占比。然后計(jì)算convexity時(shí)按照比重平均直接相加,這樣可以嗎,convexity直接相加
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追答
可以這么做的,可以根據(jù)權(quán)重算出來組合的convexity.
