MandyMa
2019-04-22 16:31老師好,煩請再解釋下這兩句關(guān)于高低利率遠期溢價折價的問題
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Irene助教
2019-04-22 21:42
該回答已被題主采納
同學你好
1. 如果要用forward rate bias的方法交易,那么應該買低賣高,所以應該買forward discount(也就是價格低的貨幣),賣出forward Premium(價格高)的貨幣。這個時候,你可以賺取差價,來獲得套利機會。
-
追答
2.
低利率貨幣,遠期升值。
因為現(xiàn)在利率低,所以現(xiàn)在資本流出,即期貨幣貶值。但是由于利率平價,低利率導致低通脹,所以遠期貨幣升值。
高利率貨幣,遠期貶值。
現(xiàn)在利率高,所以現(xiàn)在吸引資本流入,即期貨幣升值。但是由于利率平價,高利率高通脹,所以遠期貨幣貶值。
