maowenyi
2019-04-22 18:08這道題為什么用預(yù)期的貶值和利率之差做比較來看是否hedge？ 我現(xiàn)在有euro，如果變成peso，那就是收peso支euro，就是7.1減去0.15，一半是3.475，再減去peso預(yù)期貶值2，算下來大于0，所以做hedge是合算的。 講解中說，hedge能賺3.475，不hedge賺2，所以hedge。請問我現(xiàn)在手里有euro，我明明知道peso是貶值的，我為什么要hedge？ 同樣道理因為變成usd不合算，所以不hedge
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-23 11:53
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同學(xué)你好，hedging euro into peso以后可以帶來的收益3.475%， 但是如果不hedge的話, peso對euro 貶值2%， 那么肯定是選擇hedge. hedge了以后還有個正收益。用差值來比較，可以直接看出來是Hedge的收益高還是不hedge收益高。
現(xiàn)在是在mexician portfolio里買了一個Greek 5年期的債券，每年會收到euro, 但是這是個mexician porfolio啊，需要都是peso，所以通過short forward 直接在未來 支出固定的euro債券收益從而收到 peso, 可以把收到的euro直接轉(zhuǎn)成peso，統(tǒng)一peso組合貨幣。
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