曾同學(xué)
2019-04-23 15:50第二個(gè)說法怎么理解呢？兩者的波動(dòng)率部分都是一樣的??？！
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-04-23 17:47
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同學(xué)你好，其實(shí)你公式都已經(jīng)寫出來了，這道題就是對(duì)著公式在出題，模型1的sigama是一直固定的，而且只有sigma*dw，相當(dāng)于未來的波動(dòng)率是恒定的，而V模型則是一個(gè)均值回歸的模型，會(huì)對(duì)現(xiàn)有的偏離長期均值的波動(dòng)率進(jìn)行一個(gè)均值回歸，V模型中的dr會(huì)越來越小，因?yàn)樗麜?huì)趨近于長期的平均水平，所以波動(dòng)率了也會(huì)相應(yīng)減低，而模型1的 dr是一樣的，因?yàn)槊恳黄谧兓亩际莝igma*dw
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