馬同學(xué)
2019-04-23 22:34該視頻12分鐘講到用二叉樹的方法計(jì)算隱含的OAS,那么在構(gòu)建PV減和PV加的時(shí)候,對比計(jì)算隱含OAS的二叉樹模型,是什么發(fā)生了變化?是隱含的OAS根據(jù)波動率發(fā)生了變化嗎?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-24 11:41
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同學(xué)你好,計(jì)算隱含的波動率只能用倒推法,相當(dāng)于每一期的現(xiàn)金流、這個(gè)債券的market price、benchmark yield curve都是已知的情況下,把OAS當(dāng)成一個(gè)未知數(shù),不斷調(diào)整OAS來折現(xiàn),所以存在PV-和PV+, 直到試到PV是等于這個(gè)債券的市場價(jià)格可以了。
