安同學(xué)
2019-04-24 13:24原版書后reading24的20題,為什么steepen就要縮短duration?那如果變平就要加大duratin嗎?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-24 14:00
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同學(xué)你好,利率曲線steep,本質(zhì)是子彈組合優(yōu)于杠鈴組合。之所以杠鈴組合不好的原因是由于長端利率上升所以產(chǎn)生很大的虧損,虧損的原因是由于長端債券久期大。所以為了避免長端債券的損失,應(yīng)該縮短長端債券的久期。
