陳同學(xué)
2019-04-24 14:14asset allocation, 官網(wǎng)練習(xí)第一個(gè)Case第5題答案里說(shuō):An asset class may be highly correlated with some linear combination of the other asset classes even when pairwise correlations are not high. 這個(gè)怎么理解?pairwise correlation是指什么呢,指Cov嗎?
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-24 18:24
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同學(xué)你好。
pairwise correlation就是普通的相關(guān)系數(shù)。
這句話的意思是說(shuō):如果A和B的相關(guān)系數(shù)比較低,但是A可能和40%B+60%C所構(gòu)成的portfolio相關(guān)系數(shù)比較高。
