吳同學
2019-04-24 15:2856題這個C選項,CIR模型前面不是還有一項,為什么就能得出波動項和根號r成正比,為什么r算出來就不可能小于0了。
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Robin Ma助教
2019-04-24 16:55
該回答已被題主采納
同學你好,題干的意思是短期的利率r不等于0,因為這個CIR公式人為地用根號限制了r取值的定義域,所以dr還是有可能小于0的,但是短期的收益率r是大于0的,畢竟世界上幾乎沒有收益率小于0的產(chǎn)品。所以在建模的時候為了避免因為數(shù)據(jù)或者分布上出現(xiàn)負數(shù)的問題,采用了人為調(diào)整的方法,這也是數(shù)學建模常用的思想,但是frm學習中沒有詳細展開,因此可以當做結(jié)論記住。
