吳同學(xué)
2019-04-24 15:38老師老師,剛剛我沒問完,CIR模型不是有均值回歸的特性嗎?它的drift那一項(xiàng)不是和Vasicek模型一樣,只是波動(dòng)項(xiàng)與根號(hào)r成正比。梁老師怎么說CIR模型沒有均值回歸特性呢
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-04-24 16:52
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同學(xué)你好,梁老師上課的時(shí)候可能有點(diǎn)口誤,沒有表達(dá)清楚,真實(shí)的意思如下:
(1)CIR模型肯定是有均值回歸的特性的,只是他與根號(hào)r之間呈現(xiàn)的是正相關(guān)性。
(2)在講解D選項(xiàng)時(shí)候,梁老師的意思是CIR模型不是呈指數(shù)下降趨勢(shì)的,那是MODEL3,因此CIR不存在指數(shù)上(exponentially)的均值回歸,但是均值回歸性質(zhì)還是有的。
相關(guān)問題已經(jīng)轉(zhuǎn)述梁老師,謝謝你的意見,最后祝你考試順利~全1過
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借您吉言,感謝。
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沒事,好好加油~
