吳同學(xué)
2019-04-24 16:41為什么B/S model計(jì)算出的波動(dòng)率是這條不高不低的線啊
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-04-24 16:57
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同學(xué)你好,這是隱含波動(dòng)率相較于傳統(tǒng)bsm模型的好處,bsm模型的一個(gè)很大的缺點(diǎn)就是他假設(shè)的波動(dòng)率都是恒定的,而實(shí)際市場(chǎng)的波動(dòng)率不肯能是一個(gè)穩(wěn)定的常數(shù),所以就會(huì)產(chǎn)生隱含波動(dòng)率這個(gè)說法,因此用BSM得出的波動(dòng)率是一根平直的線。
