郭同學(xué)
2019-04-25 09:11老師你好，在做上午提下冊的時候碰到了一些問題， 1：P34頁A中，題干中的第三個問題為什么不能表現(xiàn)regret aversion或者loss aversion呢？ 2：P49的第二個statement，為什么這里是regret aversion呢？regret aversion不是盡量避免做事嗎？ 3：第80頁的題B中，好像沒有找到neutral 的GDP growth rate？ 4：第96頁的A的i和ii，第3條analysis為什么不能是regime change呢？不是用了發(fā)達(dá)國家和自己作比較不也是改變了不同的范圍嗎？
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1個回答
Irene助教
2019-04-25 09:46
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同學(xué)你好。
1：P34頁A中，題干中的第三個問題為什么不能表現(xiàn)regret aversion或者loss aversion呢？
這句話說在發(fā)布預(yù)期增長率下降的信息后，賣出。
因為是有了具體的增長率下降的預(yù)期，才賣出，所以不屬于regret aversion。regret aversion其實有點像overconfidence的對立面，也就是覺得自己的決策不對，害怕后悔。所以overconfidence是買賣很多，regret aversion一般是越跌越不賣，因為此時會預(yù)期未來股票上升，害怕沒有獲得上升的紅利。
因為是賣出虧損股票，沒有長期持有，所以不是loss aversion
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2：P49的第二個statement，為什么這里是regret aversion呢？regret aversion不是盡量避免做事嗎？
regret aversion指的是害怕虧損的股票未來上漲，然后失去上漲的收益，所以會選擇持有虧損股票。這里就是體現(xiàn)了這樣的一種現(xiàn)象。holding position with large unrealized loss. -
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3：第80頁的題B中，好像沒有找到neutral 的GDP growth rate？
你可以看一下這道題目的答案。這道題目問的是在新的forecast和老的forecast下的差額。用老的預(yù)期可以計算一下R optimal 1，用新的預(yù)期可以計算一下R optimal 2，用2式減1式，Taylor公式中，r neutral正好上下被約掉了，所以不影響最后的答案。 -
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4：第96頁的A的i和ii，第3條analysis為什么不能是regime change呢？不是用了發(fā)達(dá)國家和自己作比較不也是改變了不同的范圍嗎？
因為第三條里面明確說了：when they were at a similar stage of development as Emrgistan is now. 也就是現(xiàn)在在同樣的發(fā)展水平。不屬于regime changes
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