李同學(xué)
2019-04-25 10:25老師 這道題為什么是less than digital swap?
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1個回答
Galina助教
2019-04-25 17:33
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single name CDS:發(fā)生違約,賠付損失的部分。也就是損失多少,保險公司賠付多少。所以是(1-60%)*par=40%par
digital CDS:賠付原值的50%,無論損失多少.所以是50%*par
