莫同學(xué)
2019-04-25 11:05reading19，2，請問老師,高風(fēng)險與high volatility難道不是一樣嗎？為什么high v 就是要narrow corridor，but本題高risk就要wider？
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1個回答
Irene助教
2019-04-25 14:03
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同學(xué)你好。
corridor的大小可以從兩個角度理解。
第一，從transaction cost考察，波動越大，越容易rebalancing，為了降低rebalancing的成本，corridor要放寬，減少再調(diào)整的次數(shù)。
第二，從風(fēng)險控制的角度來看，波動越大，越容易偏離target，那么應(yīng)該收窄corridor，來控制風(fēng)險。
在原版書這道題目中是從rebalancing cost的角度來回答的。
考試的過程中，除非是有明確的更好的答案，不然言之成理即可。
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