劉同學(xué)
2019-04-25 20:34老師,Add badis point在benchmark上面,指的是什么呢,benchmark是在哪里找呢
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2個回答
Vito Chen助教
2019-04-26 18:43
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同學(xué)你好。構(gòu)建的起始的利率二叉樹上面的利率就是benchmark interest rate。
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追問
那這個benchmark在二叉樹上面能看到嗎?是t=0時候的利率嗎
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追答
同學(xué)你好。利率二叉樹上面的每個節(jié)點(diǎn)就是各個利率。是在t=0時刻的即期利率和不同期限的遠(yuǎn)期利率。
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追問
那就是在每個樹枝上都加basis point嗎?那和直接加OAS 在每個節(jié)點(diǎn)上有什么區(qū)別
Sherry Xie助教
2019-04-30 10:07
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那就是在每個樹枝上都加basis point嗎?那和直接加OAS 在每個節(jié)點(diǎn)上有什么區(qū)別-----------加OAS也是加basis point的一種形式,但是加OAS的債券得是含權(quán)債券,加Basis point適用于任意corporate bonds
