周同學(xué)
2019-04-26 07:02請(qǐng)問(wèn)老師 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)里的incremental var的計(jì)算公式是怎么樣的 和component var 有什么區(qū)不記得了 謝謝老師
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-04-26 15:29
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同學(xué)你好，incremental VAR強(qiáng)調(diào)的是增加一個(gè)資產(chǎn)對(duì)組合帶來(lái)的影響，component VAR強(qiáng)調(diào)的是單個(gè)資產(chǎn)對(duì)整體資產(chǎn)組合VAR值的貢獻(xiàn)度，他們各自的公式如下圖所示
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)老師，這兩個(gè)計(jì)算公式里的W有什么區(qū)別呢？在incremental里的那個(gè)是指占全體的比例嗎，在component里面那個(gè)也是這個(gè)占全體的比例的意思嗎？但是為什么在incremental里的那個(gè)公式后面又有括號(hào)對(duì)這個(gè)W解釋是說(shuō)any amount呢，這樣一看又好像是具體的數(shù)量，而不是一個(gè)比例，請(qǐng)老師予以解答。
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追答
同學(xué)你好，這個(gè)問(wèn)題問(wèn)的挺有難度的哦，厲害?(???????)?
在incremental VAR里面，這個(gè)w確實(shí)不是一個(gè)固定的值，它是any amount，因?yàn)閕ncremental VAR是一個(gè)增量的概念，具體增加多少都是可以的呀，所以這個(gè)w不是固定的
而component VAR里面，它強(qiáng)調(diào)的是單個(gè)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)度，后面的這個(gè)w就是這個(gè)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的價(jià)值量了，這個(gè)量肯定是一個(gè)固定的值呀，
另外，這個(gè)w不是表示的比例的意思哦，它表示的是價(jià)值量的意思，也就是說(shuō)它的單位是$ -
追問(wèn)
那是不是就是說(shuō)incremental VAR和component VAR這兩個(gè)公式里的W，都其實(shí)是value的意思？還有截圖里的下面的這個(gè)公式里的W，應(yīng)該是念歐米茄吧，這個(gè)又是什么概念呢，是一個(gè)比例概念還是一個(gè)量的概念呢？
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追答
同學(xué)你好，incremental VAR和component VAR這兩個(gè)公式里的W，都其實(shí)是value的意思？
說(shuō)得對(duì)√
截圖里的下面的這個(gè)公式里的W，應(yīng)該是念歐米茄吧，
對(duì)，念歐米伽
這個(gè)又是什么概念呢，是一個(gè)比例概念還是一個(gè)量的概念呢？
這是一個(gè)比例的概念，表示的是單個(gè)資產(chǎn)占整體投資組合的權(quán)重，比如整體的價(jià)值是10million，單個(gè)資產(chǎn)的價(jià)值是5million,這個(gè)資產(chǎn)的歐米伽就是0.5啦(#^.^#)
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