Shihairong
2019-04-26 13:43貨幣互換固定換固定在t時(shí)刻的估值中的匯率有兩步，第一步先將單位人民幣按0時(shí)刻匯率將本金金額調(diào)整至單位美金對(duì)應(yīng)的等額本金，是為了保證在0時(shí)刻交易的公平性么？互換本金金額是不是都是按0時(shí)刻市場(chǎng)匯率來決定的?第二步就是通t時(shí)刻匯率進(jìn)行軋差計(jì)算價(jià)值?
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-04-26 13:53
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同學(xué)你好，1.在匯率互換的固定換固定中，期初是要交換本金的，期初交換的本金是將1單位美金換算成同樣價(jià)值的本國(guó)貨幣（否則期初就有套利機(jī)會(huì)，虧的一方是不可能簽訂這種不平等條約的），也就是你說的保證0時(shí)間的公平性。互換本金的金額是市場(chǎng)上的匯率來交換的。
2. 在t時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行估值的時(shí)候由于匯率的變動(dòng)，就會(huì)產(chǎn)生一方的盈利另一方的虧損。所以是按照市場(chǎng)上的匯率進(jìn)行netting計(jì)算。
預(yù)?？荚囃ㄟ^。
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