名同學(xué)
2019-04-26 16:10請問這道題解題思路是什么 不是很理解 1.0274不是應(yīng)該乘以100么 但是看答案的意思 為什么是乘以tips 再減去tips？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-04-26 16:51
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同學(xué)你好，這其實(shí)就是一級中的hedge ratio的知識點(diǎn)，因?yàn)樵瓉韓ominal bond變化率上漲到了1.0274，所以需要調(diào)整對沖所用的tips的數(shù)量，而變化率或者說delta其實(shí)就是只有0.274（即從原來的“1”上漲到了現(xiàn)在的1.0274），而不是1.0274，綜上，在最后的時候要減去原來的89.8.就和一級里面hedge ratio調(diào)整所需要額外買進(jìn)或額外賣出的數(shù)量計算一樣。
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