鄭同學(xué)
2019-04-26 21:32老師你好，視頻25分的時(shí)候，將long stock - short call的組合圖形就是short put，變成公式就是long stock = short call + short put，這個(gè)和前面一頁講到的synthetic long， long asset = long call + short put不一樣啊。 我覺得不管是圖形還是公式最終得到的結(jié)果應(yīng)該是一樣的
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-04-28 11:21
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同學(xué)你好，我們這里S-C只是說圖形長得像short put，但構(gòu)成的成本和經(jīng)濟(jì)解釋完全不一樣的啊。這里已經(jīng)在市場(chǎng)買了股票了，買的是市場(chǎng)價(jià)格。你合成的是合成S的價(jià)格，兩個(gè)價(jià)格很可能不相等的，才會(huì)有套利機(jī)會(huì)，所以你后面的公式是不可以用到這里的，put call parity的公式是一個(gè)均衡公式。
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