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Galina助教
2019-04-28 16:53
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這個就是floating bond的簡便計算。當浮動利率等于市場利率，并且是在付息日時，浮動債券的價值趨近于面值。
但是估值的那個時間點不是付息日，所以要將3月的現(xiàn)金流（本金+利息）折現(xiàn)。
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追問
請問這么算為什么不對
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Robin Ma助教
2019-05-03 16:01該回答已被題主采納
同學你好，這個spot rates是讓你用來折現(xiàn)的，你的第一個括號用的是5%，如果按照你第二個括號的邏輯你完全應(yīng)該用5.4%（其實就是用了5.4%也是不對的，因為0到3的浮動利率相當于浮動收益中的forward rate），而且這么做是不現(xiàn)實的，浮動利率債券在付息日就等于其面值，所以你只需要從3時刻折現(xiàn)回0時刻就可以了。
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