undefinable
2019-04-27 22:28301頁(yè)7題中FPt中怎么計(jì)算的,尤其是時(shí)間上0.5-0.25以及0.75-0.25
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-04-28 11:43
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同學(xué)你好,這里是說合約到期前三個(gè)月計(jì)算一個(gè)value,原版書的解題思路是在t時(shí)間重新簽訂一份新的FP,新的FP是用(St-PVDt)*(1+Rf)^T-t 這樣的公式去計(jì)算的,就是將合約剩余期間的股利(半年付息一次)折現(xiàn)到t時(shí)間點(diǎn),題目中剩余股利折現(xiàn)到t 時(shí)間就是1.5/(1+0.325%)^0.5-0.25
St是245,所以St-PVDt 就是245-1.5/(1+0.325%)^0.5-0.25 ,再將合約剩余時(shí)間復(fù)利到T時(shí)間點(diǎn),乘以(1+0.325%)^0.75-0.25.
