YANG
2019-04-28 18:01基礎(chǔ)班沒聽明白 能麻煩老師舉例講解一下兩種套利方法的不同嗎? dominance principle 和 value additivity principle
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-28 18:08
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同學你好, 你可以看一下原版書reading 35的11題:
如果可以使用value addivity的方法,是要有個前提條件的,就是需要說明A是B的現(xiàn)金流組成部分,或者是B是A的現(xiàn)金流組成部分.
但是表一里面沒有任何說明。
而且表一的標題已經(jīng)說了這是兩個risk free asset, 所以他們兩個的回報率應該是一樣的,從表格的數(shù)據(jù)我們可以計算出回報率不一樣,肯定存在套利,屬于dominance方法。
