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Cindy助教
2019-04-29 13:09
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同學你好,這道題讓你算期權的VAR,只需要將標的資產的VAR算出來乘以delta就好,因為是at the money,所以期權delta是0.5,標的資產是一個指數,一個點是10元,2200點就是22000元,根據公式,標的資產的VAR值等于2.33*2.05%*22000,再乘上期權的delta0.5就可以算出期權的VAR是525了,
因為這個期權的標的資產是指數不是期權本身。期權本身的價格是350,這是用不了的,因為S代表的是標的資產的價格,指數的價格是2200點,所以要用這個,又由于一個指數點代表的價值是10元,所以2200點的總價值就是2200*10=22000元
