南同學(xué)
2019-04-30 09:09請教老師,為什么fixed計算的時候每一筆現(xiàn)金流都折現(xiàn)了,但是float計算的時候,只用三個月的呢?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Galina助教
2019-04-30 16:01
該回答已被題主采納
這個就是floating bond的簡便計算。當(dāng)浮動利率等于市場利率,并且是在付息日時,浮動債券的價值趨近于面值。
但是估值的那個時間點不是付息日,所以要將3月的現(xiàn)金流(本金+利息)折現(xiàn)。
-
追問
明白了,謝謝老師
